世博股份 买入

世博股份 002059

行业重组将使世博集团成为云南旅游的行业龙头。世博集团下属企业有世博股份、世博兴云房地产公司、世博花园酒店、世博国际旅行社等。在云南省整合旅游资源的背景下，世博股份以其在云南省旅游业中的重要地位，将被打造成为云南旅游行业的龙头，全面整合云南省的景区景点、酒店、旅行社等资源。同时，世博集团将全力支持世博股份做大做强。

"旅游+地产"模式更加清晰。一方面，公司从参股地方实力开发商世博兴云房地产有限公司到控股；另一方面，公司的旅游地产主打项目世博生态区是成规模的高尚住宅，Interger的规划设计非常超前，契合旅游地产特质。该项目盈利能力强，毛利率在45％以上，产品涨价空间大，预计2007年起每年将贡献EPS在0.37元以上。可密切关注。