广州广船(0317-HK)趁低收集

<P>买入因素：预计07 年全年纯利有成两倍的增长(06 年纯利及每股收益分别约为2.936 亿元(人民币，下同)和0.59 元)，发盈喜。广船的手头造船订单达65 艘，共289 万载重吨，按照每年50 万载重吨的产能计算，生产计划已经排到2011年，故2011 年前其造船业务的毛利率应上升，而盈利亦可保持稳定的增长。预期市盈率约16倍，以国企而言，特别是增长强劲的股份，目前市盈率不算太高。累计跌幅有成66%，技术上，出现严重超卖，投资者可妨考虑在现水平趁低收集。</P>
<P>买入价：31.00元(现价31.10元)<BR>目标价：41.00元(3至6个月)<BR>止蚀价：25.00元</P>