建设银行(0939-HK)估值吸引，可於现阶段吸纳

建议买入: $6.00
止蚀: $5.70  目标: $7.30

理由: 建行早前公布第三季业绩较预期为佳，并以较进取的步伐增加贷款方面的利息收入，整体风险管理不断进步。另外建行收入强劲，收入结构亦转趋平衡，手续费及佣金收入大幅上扬令利息及非利息收入的比率下降至5比1，对利息收入部份的倚赖续步下降。而1至9月的平均股东权益回报率更高达23%，为中资银行之冠。未来人民币升值有利建行估值，以现时股价计算，预测市账率不到3倍，估值吸引，投资者可於现阶段吸纳。