中国镍资源(2889-HK)分段收集

买入因素：中国经济持续增长，对各类金属材料的需求有增无减，中国镍资源在转型为资源股后，其中期纯利大升逾5 倍，兼派中期息4.8 港仙。受惠於产品组合转变，亦大幅提升熔钢产能，并完成收购矿场，短期有利逢低吸纳。

现时负债比率仅26%，EBITDA 负债比率2.35倍，加上有10.23 亿元人民币手头现金，相信可以应付年底开始的扩产计划，及兴建炼钢厂的计划。07 年预期市盈率价由现时22 倍下降至只有10 倍，由於上半年业绩对办，估计其全年业亦会不俗，在有盈利增长的带动下，股价有望重返5元水平，不妨考虑分段收集。

买入价：3.70元(现价3.76元)
目标价：5.00元(1至3个月)
止蚀价：3.30元